RefMag.ru - работы по оценке: аттестационная, вкр, диплом, курсовая, тест, контрольная, практикум
Заказ курсовой, контрольной, дипломной и др. работ
Заказ работ:
форма обратной связи
Популярные разделы:

Готовые работы для Финуниверситета:

Дипломы

Антикризисное управление

Реструктуризация предприятия

Аудит

Бухгалтерский учет

Бюджетная система

Деньги, кредит, банки

Инвестиции

Иностранные инвестиции

Инновационный менеджмент

Автоматизированные системы обработки экономической информации

Управление ценами

Правовое регулирование банковских отношений

Финансы организаций

Госэкзамены

Макроэкономика

Налоги и налогообложение

Рынок ценных бумаг

Статистика

Страхование

Анализ рисков

Финансовый анализ

Финансы

Финансовый менеджмент

Краткосрочная финансовая политика

Долгосрочная финансовая политика

Экономический анализ

Экономическое прогнозирование

Банковское дело

Финансовая среда и предпринимательские риски

Финансы предприятий (организаций)

Ценообразование

Инвестиционная стратегия

Система национальных счетов

Социология

Финансовое право

Управление персоналом

Разное





Поиск на сайте:

Заказать решение тестов, задач, практикумов, подготовку курсовых, дипломных (аттестационных) работ для учебных заведений можно здесь:
тел. +7(495)795-74-78, admin@refmag.ru, ,
Вконтакте: vk.com/refmag.

Готовый диплом.

Инвестиционный портфель

2007 г.

Похожие работы на тему "Инвестиционный портфель":

Другие работы:

Год написания: 2007 г.

Содержание

Введение

Глава 1. Теоретические основы портфельного инвестирования

1.1. Сущность, значение и классификация инвестиций

1.2. Понятие и сущность портфеля ценных бумаг, цели и задачи формирования

1.3. Классификация портфелей ценных бумаг

1.4. Формирование портфеля ценных бумаг

1.4.1. Фундаментальный анализ портфеля

1.4.2. Технический анализ портфеля

1.4.3. Основные критерии формирования портфеля ценных бумаг

1.4.4. Оценка фактической эффективности портфеля ценных бумаг

Глава 2. Формирование портфеля ценных бумаг фирмой ООО

2.1. Объективная необходимость, цели и источники формирования портфеля ценных бумаг компании ООО

2.2. Формирование портфеля ценных бумаг ООО

2.2.1. Проведение анализа и выбор инструментов, исходя из целей формирования портфеля ценных бумаг

2.2.2. Формирование портфеля ценных бумаг

2.2.3. Оценка фактической эффективности портфеля ценных бумаг

2.2.4. Ревизия портфеля ценных бумаг

Глава 3. Дискуссионные вопросы, проблемы формирования портфеля ценных бумаг и пути их решения в современных условиях становления отечественного фондового рынка

3.1. Инвестирование предприятиями в инструменты фондового рынка на современном этапе становления отечественного рынка ценных бумаг

3.2. Организационные и правовые направления развития портфельного инвестирования в условиях отечественного фондового рынка

Заключение

Список литературы



Пример аналогичной работы:

Введение

Актуальность темы дипломной работы обусловлена тем, что российский фондовый рынок становится все более заметным элементом как российского, так и международного экономического ландшафта. Даже несмотря на то, что в этом году индексы российского рынка явно не расположены к активному росту и двигаются по своеобразной кривой вокруг своих значений на начало 2007 г. Но рынок прирастает участниками торгов и их активностью. Если три года назад среднедневной оборот торгов был около $600 млн, то в прошлом году он составил около $2,5 млрд. , а за шесть месяцев 2007 г. - уже порядка $5 млрд. Постоянно увеличивается число инвесторов на фондовом рынке. Частных инвесторов, имеющих брокерские счета, уже около 500 000 (год назад их было вдвое меньше). Растет доля иностранных инвесторов - по итогам мая их доля в обороте торгов акциями на ФБ ММВБ достигла 32% против 17% в мае прошлого года.

Таким образом, за последние годы Российский фондовый рынок претерпел ряд положительных изменений. Стабильность экономической и политической ситуации создали благоприятные условия для притока капитала на финансовые рынки и развитию механизма перераспределения средств между участниками экономических отношений. Этот механизм приобретает все более и более цивилизованные формы.

Проблема управления инвестициями имеет большое значение с точки зрения процесса воспроизводства и на макро-, и на микроуровне. Взаимосвязь инвестиционных процессов различных уровней требует серьезного подхода к любой составляющей инвестиционного развития.

Исследование процессов управления портфельным инвестированием в финансовые активы важно, прежде всего, с точки зрения решения общей проблемы инвестирования. От того, насколько эффективно будет отлажен механизм портфельного инвестирования, во многом зависит функционирование всей экономической системы.

Целью дипломной работы является исследование методов формирования инвестиционного портфеля. Объектом исследования являются технологии инвестиционного менеджмента, а предметом – процесс формирования инвестиционного портфеля на примере ООО УК «Портфельные инвестиции». В соответствие с поставленной целью решаются следующие задачи:

- исследовать сущность, значение и классификацию инвестиций;

- проанализировать понятие, сущность портфеля ценных бумаг и его классификацию;

- исследовать особенности формирование портфеля ценных бумаг;

- провести оценку портфеля ценных бумаг на примере ООО УК «Портфельные инвестиции» и предложить направления его оптимизации;

- проанализировать дискуссионные вопросы, проблемы формирования портфеля ценных бумаг и предложить пути их решения в современных условиях.

При подготовке дипломной работы использовались различные научно-учебные пособия и монографии, публикации периодической печати и Интернет.

По данной проблематике в России и за рубежом опубликовано достаточно много научных работ. Проблемам в области управления инвестиционными процессами в экономике посвящены работы российских ученых В.К.Фальцмана, В.Е.Дементьева, С.Хорошева и др. Исследованию вопросов управления портфельными инвестициями и портфельного анализа посвятили свои труды У.Шарп, Г.Александер, Л.Дж.Гитман, Б.И.Алехин, М.Е.Коломина, А.А.Первозванский, М.Ю.Алексеев, Я.М.Миркин, А.Фадеев и др. Основы системного анализа и теории принятия решений освещены в работах Е.З.Майминаса, Э.И.Вилкаса, Л.Г.Евланова, Н.Е.Кобринского, В.В.Глущенко и др. Вопросы, связанные с использованием нечеткой информации в процессе принятия решений, представлены в работах Л.А.Заде, С.А.Орловского, В.Е.Жуковина, В.И.Левина и др. Проблемам экономико-математического моделирования посвящены работы С.А.Айвазяна, Дж.Бокса, Г.Дженкинса, Т.Андерсона, Г.Н.Хубаева, В.А.Кардаша и др.

Структурно настоящая работа состоит из введения, заключения и трех глав, в которых решаются выше перечисленные задачи.

Глава 1. Теоретические основы портфельного инвестирования

1.1. Сущность, значение и классификация инвестиций

Инвестиции – это денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта. Вложение инвестиций осуществляется в форме капитальных вложений в основной капитал (основные средства). Капитальные вложения используются на новое строительство; расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий; приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря; проектно-изыскательские работы и другие нужды.

Инвестиционная деятельность - вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

В качестве инвестиций могут выступать:

1) денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции, облигации, и др. ценные бумаги;

2) движимое и недвижимое имущество (здания, сооружения, машины, оборудование, транспортные средства, вычислительная техника и др.);

3) объекты авторского права, лицензии, патенты, ноу-хау, программные продукты, технологии и др. интеллектуальные ценности;

4) права пользования землёй, природными ресурсами, а так же любым др. имуществом или имущественные права.[6]

...

1.2. Понятие и сущность портфеля ценных бумаг, цели и задачи формирования

Портфель ценных бумаг является тем инструментом, с помощью которого инвестору обеспечивается оптимальное для него соотношение доходности и риска инвестиций.

Поскольку все финансовые инвестиции (ценные бумаги) различаются по уровню доходности и риска, их возможные сочетания в портфеле изменяют эти характеристики, а в случае оптимального их сочетания можно добиться значительного снижения риска инвестиционного портфеля.

Широко известен принцип диверсификации при формировании портфеля ценных бумаг, согласно которому увеличение числа включаемых в портфель типов ценных бумаг приводит к снижению риска данного портфеля.

Изменение курсов акций на рынке происходит не изолированно друг от друга, а охватывает весь рынок в целом. Риск портфеля во многом зависит от того, как ценные бумаги, входящие в состав портфеля, одновременно понижаются или повышаются по курсу, т.е. от корреляции (взаимосвязи) между изменениями курсов отдельных ценных бумаг. При сильной корреляции между отдельными курсами (если все акции одновременно понижаются или повышаются) риск за счет вложений в различные ценные бумаги нельзя ни уменьшить, ни увеличить. Если же курсы акций абсолютно не коррелируют между собой, то в идеале, риск можно было бы исключить полностью.



Список литературы и источников:

1. Бандурин А.В. Гуржиев В.А. Нургалиев Р.З. Финансовая стратегия корпорации. – М.: "ТДДС Столица-8", 2002.
2. Агасандян Г.А. Элементы многопериодной портфельной модели. - М.: Вычислительный центр РАН, 2003.
3. Арсентьев В. Руководство по российскому рынку капитала. - М.: Альпина Паблишер, 2004. – 280с.
4. Биржевое дело: Учебник для вузов / под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 304с.
5. Бланк И.А. Основы инвестиционного менеджмента. Киев.: Эльга, Ника-Центр, 2004.
6. Бланк И.А. Управление инвестициями предприятия. - Киев.: Эльга, Ника-Центр, 2004.
7. Богатин Ю.В., Швандар В.А. Оценка эффективности бизнеса и инвестиций: Учеб. Пособие для вузов. – М.: Финансы, ЮНИТИ–ДАНА, 2001.
8. Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Смоляк В.Н. Оценка эффективности инвестиционных проектов. Теория и практика.- М.: «Дело», 2005.
9. Винс Р. Математика управления капиталом: методы анализа риска для трейдеров и портфельных менеджеров./ пер. с англ. – М.: Альпина Паблишер, 2005. – 408с.
10. Гончаренко Л.И. Налогообложение организаций финансового сектора экономики. Учебное пособие. – М.: Финансовая академия при правительстве РФ, 2005. – 110с.
11. Зайцев Д. А., Чураева М. Н. Организация и деятельность паевых инвестиционных фондов .- М.: ФИД Деловой экспресс, 2004. - 80 с.
12. Инвестиции / У. Ф. Шарп, Г. Дж. Александер, Дж. В. Бэйли.: пер. с англ. – М.: ИНФРА-М, 2004. – 1028с.
13. Капитан М. К вопросу о классификации паевых фондов. «Все о паевых фондах». - М.: Деловой Экспресс, 2004.
14. Капитан М. Перцев А. Год несбывшихся надежд или основа для рывка? // РЦБ.- 2004.- № 5.- С. 19-54.
15. Капитан М.. Паевые инвестиционные фонды в 2005 году. // РЦБ.- 2006.- № 1.- С. 35-43.
16. Касимов Ю.Ф. Основы теории оптимального портфеля ценных бумаг. – М. Филинъ, 1998.
17. Кац Дж.О., МакКормик Д.Л. Энциклопедия торговых стратегий. / пер. с англ. –М.: ИК Аналтика, 2004. – 386с.
18. Киселев Е., Капитан М., Кокорев Р.. «Проблемы оценки эффективности работы паевых инвестиционных фондов». // Инвестиции плюс.- 2005.- № 12.- С. 45- 61.
19. Ковалёв В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. - М.: Финансы и статистика, 2003.
20. Ковалева А. Лапуста М.Г. Скамай Л.Г. Финансы предприятий. – М.: ИНФРА–М, 2002.
21. Количественные методы финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 1996.
22. Колтынюк Б.А. Инвестиционные проекты. – М.: ИНФРА–М, 2002.
23. Кузин А. Как заработать 300 процентов годовых. // Финансовая Россия” №30 (293).- 2003.- С. 12-14
24. Ладыгин Д. Лучший ПИФ – закрытый ПИФ. // Коммерсант Деньги” №6 (631), 2002, стр. 76-79
25. ЛеБо Ч. , Лукас Д.В. Компьютерный анализ фьючерсных рынков. / пер. с англ. – М.: Издательский дом «Альпина», 2005. – 304с.
26. Ли Ч. Ф., Финнерти Дж. И. Финансы корпораций: теория, методы и практика. – М.: ИНФРА-М, 2000.
27. Липсиц И.В. Коссов В.В. Экономический анализ реальных инвестиций. М.: Экономистъ, 2003.
28. Лиховидов В.Н. Фундаментальный анализ мировых валютных рынков. – Владивосток, 2005. – 234с.
29. Логинов В. Индексная стратегия: от теории к практике // Валютный Спекулянт. – 2005.- № 03(41). – С. 80 – 81.
30. Маренков Н.Л. Ценные бумаги: учеб. пособие. - Изд.2-е. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2005. - 602 с.
31. Минаев Ю.Н. Стабильность экономико-математических моделей оптимизации. - М.: Статистика, 2003.
32. Миркин Я.М. Рынок ценных бумаг: Учебное пособие. – М.: Финансовая академия при правительстве РФ, 2005. – 87с.
33. Мищенко А.В., Попов А.А. Двухкритериальная задача оптимизации инвестиционного портфеля в условиях ограничений на финансовые ресурсы//Менеджмент в России и за рубежом. - 2001. - № 1.
34. Мищенко А.В., Попов А.А. Модели управления портфелем ценных бумаг.- М.,2005.
35. Москвин В.А. Кредитование инвестиционных проектов. - М.: Финансы и статистика, 2001.
36. Мэрфи Дж. Дж. Технический анализ фьючерсных рынков. / пер. с англ. – М.: Сокол, 2004. – 592с.
37. О’Брайен Дж., Шриваставва С. Финансовый анализ и торговля ценными бумагами (FAST). / пер. с англ. – М.: «Дело ЛТД», 2005. – 208с.
38. Панов А.С. Инвестиционное проектирование и управление проектами. – М.: ИНФРА–М, 2002.
39. Первозванский А.А., Первозванская Т.Н. Финансовый рынок: Расчет и риск. М.: ИНФРА-М, 2004.
40. Решецкий В.А. Экономический анализ и расчет инвестиционных проектов – М.: «Дело и Сервис», 2001.
41. Рязанов Б. Теории портфельного инвестирования и их применение в условиях российского рынка // Рынок ценных бумаг № 2 1998 г.
42. Старик Д.В. Расчеты эффективности инвестиционных проектов. М.: Дело, 2001.
43. Стешин А.С. Оценка коммерческой состоятельности инвестиционного проекта. – М.: ИНФРА–М, 2001.
44. Хруцкий В.Е., Сизова Т.В., Гамаюнов В.В. Внутрифирменное бюджетирование. – М.: Финансы и статистика, 2003.
45. Чекулаев М.В. Загадки и тайны опционной торговли. – М.: ИК «Аналитика», 2004. – 432с.
46. Чекулаев М.В. Риск – менеджмент. Управление финансовыми рисками на основе анализа волатильности. – М.: Альпина Паблишер, 2004. – 343с.
47. Чекулаев М.В. Эффективны ли валютные интервенции // РЦБ.- 2005.- № 02(40). – С. 10 – 15
48. Чернов В.В. Инвестиционная стратегия. – М.: Финансы и статистика, 2003.
49. Чистяков К. Что нужно трейдеру // РЦБ.- 2004.- № 04(42). – С. 24 – 27
50. Швагер Д. Технический анализ. Полный курс. / пер. с англ. – М.: Альпина Паблишер, 2004. – 768с.
51. Шеремет В.В., Павлюченко В.М., Шапиро В.Д. и др. Управление инвестициями: В 2-х т. - Москва, 1998.
52. Источник котировок акций: Инвестиционный Холдинг "Финам" (http://www.finam.ru).






© 2002 - 2017 RefMag.ru