Анализ финансовой отчетности

1. Практикум по анализу платежеспособности и ликвидности предприятия

1.1. Дать предварительную оценку финансового состояния предприятия и установить факторы, повлиявшие на его изменение за анализируемый период.

1.2. Оценить динамику состояния оборотных активов на предприятии и указать основные факторы, обусловившие изменения в их структуре к концу года.

1.3. Рассчитать и проанализировать динамику коэффициентов ликвидности. Как изменятся значения коэффициентов с учетом информации о "качестве" оборотные активов?

1.4 Охарактеризовать величину чистых оборотных активов и причины ее изменения в отчетном периоде и сделать выводы относительно влияния данных изменений на платежеспособность предприятия.

1.5. Охарактеризовать состояние кредиторской задолженности предприятия. Выявить объем и динамику просроченной задолженности. Сделать выводы о том, как изменения в состоянии расчетов предприятия с поставщиками и прочими кредиторами отразятся на финансовом состоянии предприятия.

1.6. Охарактеризовать платежеспособность и ликвидность предприятия с позиции: а) поставщика; б) кредитующего банка; в) менеджера.

2. Практикум по анализу капитала

2.1. Проанализировать состав и структуру собственного капитала предприятия. Каковы основные причины имевших место изменений? Как, исходя из них, можно охарактеризовать способность предприятия к самофинансированию?

2.2. Охарактеризовать динамику структуры обязательств. Составить заключение о том, как ее изменения отразятся на текущей платежеспособности и ликвидности предприятия.

2.3. Охарактеризовать изменения в структуре пассивов предприятия и их влияние на его финансовое состояние.

2.4. Рассчитать средневзвешенную стоимость капитала предприятия и сделать вывод о минимально необходимой отдаче на вложенный в активы капитал.

3. Практикум по анализу оборачиваемости активов

3.1. Оценить динамику оборачиваемости активов за четыре смежных квартала. Охарактеризовать влияние выявленных изменений на платежеспособность предприятия.

3.2. Проанализировать динамику длительности операционного цикла предприятия и его отдельных составляющих (этапов заготовления материалов, производства, хранения и реализации готовой продукции). Установить основные тенденции в изменении скорости оборота средств и обусловившие их причины.

3.3. Рассчитать средний период погашения кредиторской задолженности и оставить заключение о том, как изменение скорости расчета по обязательствам поставщикам отразилось на текущей платежеспособности предприятия. Проанализировать динамику соотношения длительности операционного цикла и срока погашения кредиторской задолженности. Объяснить значимость этого соотношения для финансового состояния предприятия.

3.4. Объяснить, почему длительность операционного цикла не совпадает со скоростью оборота текущих активов предприятия.

3.5. Охарактеризовать изменения, произошедшие за отчетный период в состоянии дебиторской задолженности. Классифицировать дебиторскую задолженность по срокам ее возникновения. Выделить просроченную задолженность.

3.6. Проанализировать изменения в оборачиваемости дебиторской задолженности в анализируемом периоде. Охарактеризовать возможные последствия выявленных изменения для финансового состояния предприятия.

3.7. Проанализировать состояние и динамику оборачиваемости запасов. Оценить изменения, произошедшие в течение анализируемого периода. Подготовить заключение о целесообразности выбранной на предприятии политики формирования запасов товарно-материальных ценностей.

3.8. Составить отчет о движении денежных средств за анализируемый период (косвенным способом) . Сделать выводы относительно причин изменения состояния денежных средств, указать основные направления их притока и оттока. На основании проведенных расчетов подготовить заключение, в котором особо оценить достаточность денежных средств, генерируемых текущей деятельностью предприятия и в связи с этим целесообразность выбранной на предприятии инвестиционной политики.

4. Анализ финансовых результатов и доходности деятельности

4.1. Провести анализ отчета о прибылях и убытках и выяснить основные причины изменений в показателях прибыли (убытка) отчетного периода, чистой прибыли, нераспределенной прибыли за отчетный и предыдущий годы.

4.2. Провести факторный анализ показателя валовой прибыли и выявить его зависимость от изменения объема продаж и маржи валовой прибыли (рентабельности продаж, рассчитанной по валовой прибыли).

4.3. Провести факторный анализ прибыли (убытка) от продаж.

4.4. Составить заключение по результатам факторного анализа показателя прибыли (убытка) отчетного периода.

4.5. Проанализировать динамику показателя рентабельности продаж. Сделать выводы о причинах возникших изменений.

4.6. Определить, как изменение рентабельности отдельных изделии и структуры продаж повлияло на общую рентабельность продукции.

4.7. Используя результаты решения предыдущей задачи (4.6) составить заключение о рациональности структуры продаж. Сформулировать предложения по ее улучшению.

4.8.Охарактеризовать динамику показателей рентабельности и сделать выводы относительно факторов, обусловивших изменения в эффективности использования имущества (активов) предприятия.

4.9. Определить влияние на величину рентабельности активов рентабельности продаж и оборачиваемости активов.

4.10. Оценить влияние эффекта финансового рычага на рентабельность собственного капитала.

4.11. Рассматривается предложение о дополнительном привлечении финансовых ресурсов (банковской ссуде в размере 150000 тыс. руб.) в предстоящем квартале. Предполагается, что это позволит увеличить (в сравнении с показателями 4 квартала анализируемого периода) выручку на 15%, рентабельность продаж на 2,5% (показатель рассчитывается на базе чистой прибыли). Оценить, как это решение повлияет на величину рентабельности активов предприятия.

4.12. Сделать обобщающие выводы о финансовом состоянии предприятия, используя результаты проведенного ранее анализа платежеспособности и ликвидности предприятия, оценки структуры источников формирования имущества, оборачиваемости активов и доходности деятельности предприятия.

Исходные данные

Актив Код строки 01.01.2001 01.04.2001 01.07.2001 01.09.2001 01.01.2002

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ активы

Нематериальные активы (04, 05) 110 26000 25580 56300 67400 66000

патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы 111 26000 25580 56300 67400 66000

Основные средства (01, 02, 03) 120 575400 831660 889600 861340 854760

Незавершенное строительство (07 08 16 61) 130 204600 0 0 0 0

Долгосрочные финансовые вложения (06 82) 140 100000 100000 100000 100000 100000

инвестиции в другие организации 143 100000 100000 100000 100000 100000

Итого по разделу I 190 906000 957240 1045900 1028740 1020760

II. ОБОРОТНЫЕ активы

Запасы 210 365400 337200 376621 482621 661921

в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 12, 13, 16) 211 228000 197500 220700 280500 404000

затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20,21,23,29,30,36,44) 213 61000 70800 77400 73100 95500

готовая продукция и товары для перепродажи (16, 40, 41) 214 54400 46900 51521 110021 144421

расходы будущих периодов (31) 216 22000 22000 27000 19000 18000

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19) 220 54000 47500 52500 60420 118000

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 615000 599000 608600 649600 850540

в том числе: покупатели и заказчики (62, 76, 82) 241 519000 545000 580100 610100 674640

авансы выданные (61) 245 96000 54000 28500 39500 102900

прочие дебиторы 246 73000

Краткосрочные финансовые вложения (56, 58, 82) 250 30000

прочие краткосрочные финансовые вложения 253 30000

Денежные средства 260 28120 12860 14514 12125 14620

в том числе: касса (50) 261 20 25 14 25 20

расчетные счета (51) 262 28100 12835 14500 12100 14600

Итого по разделу II 290 1062520 996560 1052235 1204766 1675081

БАЛАНС (сумма строк 190 + 290) 300 1968520 1953800 2098135 2233506 2695841

Пассив

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставной капитал (85) 410 300000 300000 300000 300000 300000

Добавочный капитал (87) 420 674000 674000 674000 674000 674000

Резервный капитал (86) 430 75000 75000 75000 75000 75000

в том числе резервы, образованные в соответствии с законодательством 431 75000 75000 75000 75000 75000

Нераспределенная прибыль прошлых лет (88) 460 400000 400000 400000 400000 400000

Нераспределенная прибыль отчетного года (88) 470 40000 80021 193021 293021

Итого по разделу III 490 1449000 1489000 1529021 1642021 1742021

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты (92, 95) 510 90000 0 0 0 0

в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты 511 90000 0 0 0 0

Итого по разделу IV 590 90000 0 0 0 0

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты (90, 94) 610 99000 95000 80000 200000 381000

в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты 611 99000 95000 80000 200000 381000

Кредиторская задолженность 620 308320 349700 485200 389985 567420

в том числе: поставщики и подрядчики (60, 76) 621 212920 301500 352400 300000 408560

задолженность перед персоналом организации (70) 624 27000 17100 14500 18500 8600

задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69) 625 9400 7800 5900 8800 8400

задолженность перед бюджетом (68) 626 8600 9100 17400 7100 49420

авансы полученные (64) 627 42200 0 0 0 16440

прочие кредиторы 628 8200 14200 95000 55585 76000

Доходы будущих периодов (83) 640 22200 20100 3914 1500 5400

Итого по разделу V 690 429520 464800 569114 591485 953820

БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690) 700 1968520 1953800 2098135 2233506 2695841

Другие похожие работы

1. Анализ финансовой отчетности
2. Анализ финансовой отчетности ОАО Альфа (финансовая академия)
3. Комплексная оценка финансовой устойчивости организации на примере ОАО Полюс Золото
4. Контрольная работа по дисциплине Анализ денежных потоков (финансовая академия)
5. Государственный долг и его структура
6. Государственный долг Российской Федерации, его структура

Возможно Вас заинтересуют следующие разделы:

• анализ финансовой отчетности практикум