Техника брокерских и дилерских операций

Содержание

Введение

Глава 1. Теоретические аспекты брокерской и дилерской деятельности

1.1. Брокеры и дилеры как профессиональные участники рынка ценных бумаг

1.2. Этические аспекты брокерских и дилерских операций

Глава 2. Техника проведения брокерских и дилерских операций

2.1. Технология проведения дилерских операций

2.2. Особенности проведения брокерских операций

2.3. Основные виды приказов

Заключение

Библиография

Введение

Актуальность темы курсовой работы обусловлена тем, что на рынке ценных бумаг эмитенты и инвесторы для достижения своих целей с минимальным риском вынуждены действовать через посредников - профессионалов. Это связано с целым рядом факторов. Во-первых, процессы, протекающие на рынке ценных бумаг, нестационарные, а, следовательно, трудно прогнозируемые. Во-вторых, сами операции с ценными бумагами сложны и требуют специальной подготовки. В-третьих, разработка нормативно-правовой базы российского рынка не завершена. В-четвертых, бухгалтерский учет и налогообложение операций с ценными бумагами далеки от совершенства и не соответствуют уровню решаемых на рынке задач. Все это (и многое другое) приводит к тому, что на рынке участники подвергаются самым большим рискам. Взять значительную часть этих рисков на себя и должны профессионалы.

Профессиональными участниками рынка ценных бумаг являются юридические лица и граждане, зарегистрированные в качестве предпринимателей, которые на основании полученной государственной лицензии осуществляют на рынке установленные законами виды деятельности.

Профессиональными участниками рынка ценных бумаг являются дилеры, брокеры, регистраторы, организаторы торговли, депозитарии, клиринговые организации, управляющие. Кроме названных лиц, большую роль на рынке играют различные организации, ведущие аналитические исследования на рынке и снабжающие информацией других участников, другие организации.

Объектом исследования в данной курсовой работе является российский рынок ценных бумаг, а предметом – профессиональная деятельность дилеров и брокеров.

Целью курсовой работы является исследование техники брокерских и дилерских операций на рынке ценных бумаг. В соответствие с поставленной целью в работе решаются следующие задачи:

- рассмотреть сущность брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг;

- проанализировать этические аспекты брокерских и дилерских операций;

- исследовать технология проведения дилерских операций;

- изучить особенности проведения брокерских операций.

Структурно курсовая работа состоит из введения, двух глав и заключения.

При подготовке курсовой работы использовались нормативно-правовые акты Российской Федерации, научно-учебные статьи и монографии, публикации специальной периодической печати.

Глава 1. Теоретические аспекты брокерской и дилерской деятельности

1.1. Брокеры и дилеры как профессиональные участники рынка ценных бумаг

Для функционирования рынка необходимы продавцы, покупатели и посредники, представляющие на нем их интересы. В качестве посредников на рынке ценных бумаг обычно выступают брокеры и дилеры.

В Законе «О рынке ценных бумаг» определено, что «дилерской деятельностью признается совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и (или) продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и (или) продажи определенных ценных бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам». Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий дилерскую деятельность, именуется дилером. Дилером может быть только юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией. Дилер обязан публично объявлять цены покупаемых и продаваемых ценных бумаг (устанавливать котировки) и следовать этим котировкам в течение заданного времени. В результате на фондовом рынке одновременно присутствует множество двусторонних котировок по одним и те же ценным бумагам, что создает постоянную ликвидность рынка.

Дилерская деятельность является основой для выполнения инвестиционными банками функции маркетмейкера, в рамках которой группа брокеров – дилеров принимает на себя ответственность за поддержание ликивдности определенного сегмента рынка или отдельных ценных бумаг, выражая готовность продавать и покупать их за свой счет по публично объявленным ценам.

На российском рынке в роли дилера может выступать инвестиционная компания, одной из функций которой является вложение средств в ценные бумаги, осуществление сделок с ними от своего имени, в том числе путем их котировки (объявления на определенные ценные бумаги «цены продавца» и «цены покупателя», по которым инвестиционная компания обязуется продавать или покупать).

Другие похожие работы

1. Техника брокерских и дилерских операций
2. Ценные бумаги, их виды и размещение
3. Эмиссия ценных бумаг как способ мобилизации финансовых ресурсов
4. Контрольная работа по СНС (система национальных счетов). Вариант 1 (Финансовая академия)
5. Контрольная работа по СНС (система национальных счетов). Вариант 10 (Финансовая академия)
6. Контрольная работа по СНС (система национальных счетов). Вариант 9 (Финансовая академия)